合众思壮:拟收购广州吉欧光学科技有限公司100%股权项目资产评估报告书_合众思壮(002383)

使成形图案:产地总耗费时期的:手写本。 用纸单调的生活建模:手写本

任我游:拟收买广州吉欧光学科学与技术股份无限公司100%股权条资产评价统计表

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公报日期:2016-04-02
共壹册 第壹册
北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买广
州吉欧光学科学与技术股份无限公司 100%股权条
资产评价统计表
在奇纳河的奇纳河评论 2016)第 158 号
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司
China Alliance Appraisal Co., Ltd
谈话日期: 2016 年 3 月 15 日
地址:北京的旧称永定永定东城区滨江路 8 中海油土地平方的西塔 3 层
邮递区号: 100077 工具: 010-68090001 传真传输: 010-68090099
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条。资产评价谈话清单
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司 i
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广州吉欧光学科学与技术股份无限公司
100%股权条
资产评价谈话清单
报户口资产评价师公务的.......................................................................................................1
资产评价谈话摘要.......................................................................................................2
资产评价统计表 ...............................................................................................................5
一、付托方、经评价单位和总线答应的以此类推评价谈话的用户 ...................5
二、评价出击目的 ...............................................................................................................8
三、评价女朋友和评价眼界 ...........................................................................................8
四、费用典型及其毫不含糊 ............................................................................................. 10
五、评价关涉日 .........................................................................................................10
六、评价鉴于 .............................................................................................................10
七、评价方法 .............................................................................................................11
八、顺序依法处决和顺序的评价 .................................................................................13
九、评价授给物 .............................................................................................................14
十、评价断定 .............................................................................................................15
十一、特别事项阐明 .................................................................................................18
十二、运用限次序停止评价谈话 .................................................................................19
十三个、评价谈话日 .....................................................................................................20
资产评价统计表附件.....................................................................................................22
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条。报户口资产评价师公务的书
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100%股权条
报户口资产评价师公务的
北京的旧称科学与技术股份股份无限公司:
贵公司付托,笔者对广州吉欧光学科学与技术股份无限公司于评价关涉日2015年12月31日
伙伴权利的费用评价,并作出以下公务的:
1。笔者在家具这项资产评价事情,等候相互相干法规和ASSE的评价基准,荣誉孤独、
不漏水真诚的与不偏不倚根本的;范围笔者在执业工序中搜集的吃得过多,评价谈话的灵是不漏水的
的,并承当确切的的法度职责。
2。评价中关涉的资产、约定清单由被评单位申报并由其承认。;所赡养资
吃得过多的确实性、效力、填写性,一向运用评价谈话是付托人的职责。。
三。笔者与评价缺乏在或预言的救济金相干。;不与涉及每边
具有在或预言的救济金相干,对涉及每边缺乏成见。。
4。笔者对评价女朋友及其资产停止了运转实验。;笔者一向在评价
对物体和驴的法度位置授予理由的注意到,对关涉的女朋友和资产停止评价
审察法定大国书信,连同对先前被发现的人的成绩的真实透露,并被请求归因于到客户
同类增强社会位置字幕以姑息盘问。
5。评价谈话做成某事辨析、在EV中,授给物和断定受到授给物和约束的限度局限。
制,评价谈话的用户应满足思索授给物、限身份、特别事项阐明
及其对评价断定压紧。
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条。资产评价谈话摘要
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资产评价谈话摘要
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北京的旧称科学与技术股份股份无限公司:
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司(以下略号“中同华”或我公司)承兑贵公司的付托,
范围相互相干法度、法规和资产评价基准、资产评价根本的,范围理由的评价顺序,按公司
持续经纪与吐艳行情的事先预备,进项法与行情法,对贵公司拟收买广州吉欧光学科
技股份无限公司100%股权行动关涉的广州吉欧光学科学与技术股份无限公司伙伴整个权利在评价基
准日的行情费用评价。
这次评价的评价女朋友为广州吉欧光学科学与技术股份无限公司的伙伴整个权利费用,评价范
围是广州吉欧光学科学与技术股份无限公司申报的整个资产及约定,克制卖资产、非游资
流出约定,评价日期为2015年12月31日。,费用典型是行情费用。评价奏效如次:
这次评价选择进项法评价奏效作为广州吉欧光学科学与技术股份无限公司伙伴整个权利在评
关涉日行情费用的终极评价。在持续经纪的授给物下,广州吉欧光学科学与技术无限
A股伙伴权利的行情费用,40万元,专项审计净资产的鉴赏
3,万元,鉴赏率。
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条。资产评价谈话摘要
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资产评价奏效汇总表(进项法)
概略单位:样本唱片币百万元
项 目 文件净值 评价费用 增减值 鉴赏率
A B C=B-A D=C/A×100
游资 1 1,
非游资 2 0
在表面地:长久的股权使充满 3
使充满性土地 4 
使坚固或稳固资产 5 1.93
在建工程 6
无形资产 7 
在表面地:土地运用权 8
以此类推非游资 9 0.57
资产一共 10 1, 
流出约定 11 
非流出约定 12
约定一共 13  
净资产(所其中的一部分权利) 14 1, 5,40 3, 24
当运用此评价断定时,请涉及每边注意到如下事项:
1. 该评价谈话仅为财务乐音B赡养有费用的顾及。,评价断定
无效期为自评价关涉日起岁。。免得资产乐音、行情乐音和评价关涉
地带受胎伟大的变异。,付托人付托复习机构停止复习。。
2. 这次评价中所关涉的走近获益预测是安排在吉欧光学施行层组成的获益预测
依据的。 吉欧光学施行层对其赡养的走近获益预测所关涉的相互相干信息和吃得过多的真实
性、科学性和填写性,连同走近获益预测的有理性和实用性。。这份评价谈话在
吉欧光学施行层赡养的预测信息吃得过多的依据做出的。赡养理由的书信并确保赡养
的资吃得过多的确实性、效力、诚信是同类和同类的职责;报户口资产评价师
职责是辨析评价女朋友的费用。、评价和宣布专业建议。
3. 该进项法采取的评价授给物是因为Curr的。,评价女朋友的走近施行
有理的预测,免得有走近的不行预测的和不行避免的以代理商的身份行事可能性压紧
以代理商的身份行事,它将压紧盈余预测的成功。。笔者在此提示客户和以此类推相互相干方。,笔者并
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条。资产评价谈话摘要
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不克不及典当上述的授给物可以成功。,它去甲承当成功或帮忙成功上述的目的的任务。。而且,笔者建议
请注意到涉及每边,压紧成功的杂多的不行预测的、不行避免的以代理商的身份行事
现,从此处,在断定预先阻止宜清晰地地设定授给物。,并把它思索出来
他做了东西判决。。
4. 授给物身份将消受鉴赏税开始让售自D
生物变异,策略性持续无效。如吉欧光学无法持续消受该即征即退策略性,可能性的评价奏效
使成形压紧。
5. 所得税预测缺乏思索到财政花费核算事项。。
6. 授给物吉欧光学归入获益预测做成某事三维激光新发生正点期表入伙探究与开门现款,新产
精神健全的探究与开门公转精神健全的,按预言时期填料成功发生;R&D公转和发生时期可以正点成功。。如
再条不克不及正点成功,可能性的评价奏效使成形压紧。
上述的灵是从资产评价谈话的正纸概括的。,理解评价条的总体条款,请当心读这笔钱。
产评价谈话机身全文。
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广州吉欧光学科学与技术股份无限公司
100%股权条
资产评价统计表
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北京的旧称科学与技术股份股份无限公司:
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司(以下略号“中同华”或我公司)承兑贵公司的付托,
范围相互相干法度、法规和资产评价基准、资产评价根本的,范围理由的评价顺序,按公司
持续经纪与吐艳行情的事先预备,进项法与行情法, 对贵公司拟收买广州吉欧光学科
技股份无限公司 100%股权行动关涉的广州吉欧光学科学与技术股份无限公司伙伴整个权利在 2015 年
12 月 31 评价当天的行情费用。资产评价谈话如次:
一、付托方、经评价单位和总线答应的以此类推评价谈话的用户
这次资产评价条的付托方为北京的旧称科学与技术股份股份无限公司,评价单位广
州吉欧光学科学与技术股份无限公司,考虑到草案中规则的以此类推评价谈话。
他谈话用户。
(1)付托人和被评价单位的概略
1。自动记载器报户口
名 称: 北京的旧称科学与技术股份股份无限公司
住 所:北京的旧称海淀区知春路 118 春春大厦 1501 室
法定代理人:郭鑫平
报户口资产: 19, 万元
公司典型: 股份股份无限公司(上市)、敢情人使充满或有钱人
不漏水日期: 2007 年 12 月 26 日
经纪眼界: 技术开门;技术改造;技术改造;技术咨询;附带设施;卫星航海技
术火车;失望机械有基地的、五金交电、计算图表、软件和附带安装、电子发生、通讯安装、
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卫星航海发生及附带安装;工程工艺探究与实验开门;维修耐用的为演奏谱曲;租经营开的
房;汇合点耐用的;从事显示启示敏捷。(依法同意的条),经涉及部门委托
开展事情敏捷的详细灵。)
2。公司简介
北京的旧称科学与技术股份股份无限公司(以下略号“任我游”)是奇纳河卫星航海驻扎军队领
军公司,技术单调的生活 GPS、 GLONASS、北斗七星多系统结成航海驻扎军队,以 GIS 收集、高
行动精确的测、系统工程、汽车航海、汽车书信技术、航海电子工业、航空电子、Beidou与戎艰难行进
第八工程聚居人群,耐用的于 40 多民族财务乐音劣的,事情掩护专业请求和群众消耗
两大土地。专业请求发生克制 GIS 信息收集发生、高行动精确的测发生、系统发生与缆车
航海发生做成某事缆车监控与调整发生,群众消耗品首要用于车载航海发生。 PND 发生。
失望陆续 12 业内一号,引领奇纳河卫星航海驻扎军队工业工人,做卫星航海
全球性的一流的BIT土地领导公司。。
(二) 评价单位概述
1。自动记载器报户口
名 称: 广州吉欧光学科学与技术股份无限公司
住 所: 广州高新区科学城彩频路 7 号 601A、 601B
法定代理人: 郭思清
报户口资产:  万元
公司典型: 以此类推无限职责公司
经纪术语: 2013 年 11 月 13 夜以继日地到长久的
经纪眼界: 探究和实验开展( 详细容易搬运条应在广州经济的新闻自动记载器处自动记载器
查询。依法同意的条,商务敏捷可以在涉及部门委托后停止。。)
2。公司简介
广州吉欧光学科学与技术股份无限公司(以下略号“吉欧光学”) 不漏水于 2013 年 11 月, 由
敢情伙伴顾东博与赵翔协同有助的, 报户口资产为 50 万元。 在表面地: 山顾东波有助的 
万元,赵翔资产有助的  万元。吉欧光学设当时的所有制结构如次:
序号 伙伴 有助的额(一万元) 有助的洁治
1 顾东波 0 95.00%
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2 赵翔 0 5.00%
发展成 5 10%
2014 年 8 月 8 日,吉欧光学伙伴会通过判决,答应变卦公司报户口资产 101
万元,增进的报户口资产由顾东波认缴  万元,赵翔 5 万元。更改然后,
吉欧光学的所有制结构如次:
序号 伙伴 有助的额(一万元) 有助的洁治
1 顾东波 95.95 95.00%
2 赵翔  5.00%
发展成 100 10%
2015 年 1 月 20 日,吉欧光学伙伴会通过判决,答应赵翔把它带到公司  万元
资产有助的(公司报户口资产奖学金收购者) 5%)让给顾东波。更改然后,吉欧光学的所有制结构如次:
序号 伙伴 有助的额(一万元) 有助的洁治
1 顾东波 101 100%
发展成 101 100%
2015 年 7 月 22 日,吉欧光学伙伴作出判决,答应顾东波将其给公司整个有助的
(公司报户口资产的奖学金收购者处置) 100%)让给郭思清。更改然后,吉欧光学的所有制结构如次:
序号 伙伴 有助的额(一万元) 有助的洁治
1 郭思清 101 100%
发展成 101 100%
2015 年 11 月 2 日,郭思清与奇纳河反语不可多得的人才签署《股权让草案》,商定郭思清将其
给公司  万元资产有助的(公司报户口资产奖学金收购者) 20%)转变到波金的奇纳河铁道部门。
2015 年 11 月 6 日,吉欧光学伙伴会通过判决,答应让上述的权利,并答应大众
本司报户口资产为 101 一万元变为  万元,新增的  报户口资产一万元样本唱片币由奇纳河铁道部门的认可
缴。更改然后,吉欧光学的所有制结构如次:
序号 伙伴 有助的额(一万元) 有助的洁治
1 郭思清 80.80 49.00%
2 奇纳河反语不可多得的人才 84.10 50%
发展成 0 10%
短暂拜访评价日, 吉欧光学的所有制结构未重行提起生物变异。
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吉欧光学自不漏水以后首要专心于三维映射仪的探究与开门、发生和失望。首要客户为进
野外映射机构,作为内阁、电力部门等。吉欧光学自发现以后主营事情从未发生变
化。三维映射家用电器首要用于紧密测,
是野外测图、变得越来越大计算、数字建模、考古、一种用于科研和茶叶的测安装和有基地的。
小范围,性能价钱比高,容易搬运复杂易学,语音播送工程施行,可远程操作把持,抨击打成平局
眼界大,高发音 CCD 照相机的优点。
三。本公司对财务乐音及经纪业绩停止评价。:
概略单位:万元
项 目 2015-12-31 2014-12-31
资产全部的 1, 172.43
约定全部的  250.05
净资产 1, -77.62
项 目 2015 年 2014 年
营业花费 106.69 240.78
营业本钱 50.11 159.62
营业赢利 -218.28 -128.64
赢利全部的 -217.95 -128.64
净赢利 -217.38 -128.64
评价关涉日 2014 年度财务信息已由扣押权奖学金收购者师事务所(特别情报)审计,
在立信中签发用钳子钳起信 2016) D-0317 无保存建议审计谈话。
4。客户与被评价单位的相干
客户企图紧握被评价单位 100%股权。
二、评价出击目的
范围资产评价事情草案,这次评价谈话的出击目的是北京的旧称团结强技术
司拟收买吉欧光学100%股权行动行情费用顾及。
三、评价女朋友和评价眼界
这次资产评价女朋友为吉欧光学伙伴整个权利费用,关涉的眼界为吉欧光学申报的
于评价关涉日经立信中联奖学金收购者师事务所(特别普通伙伴关系)专项审计后的资产和约定,
详细资产典型和预先审计文件费用见表BEL:
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单位:元
科目名声 文件费用
一、游资发展成 16,216,
货币资产 13,098,
应收票据归功于 507,
先付款子 1,081,82
以此类推应收票据款 70,
存货 1,458,
二、非游资发展成 24,
使坚固或稳固资产 19,
在表面地:安装类 19,
递延所得税资产 5,
三、资产一共 16,241,
四、流出约定发展成 591,
周旋归功于 149,
周旋使疲倦薪酬 424,85
应交征收费 9,
以此类推周旋款 8,00
五、非流出约定发展成 -
六、约定发展成 591,
七、净资产(所其中的一部分权利) 15,649,994.72
1。付托评价的眼界和眼界与A,并通过
利辛中联奖学金收购者师事务所(特别普通伙伴关系)审计,在立信中签发用钳子钳起信 2016) D-0317
无保存建议审计谈话;
2.吉欧光学申报的本质资产首要为机器安装、经营安装和库存。安装类资产
为空压机、 架和倒退行政经营缆车、 电子安装,安装由特别参谋的预防性维修。,时限颐养,状
良好身份。库存首要是原吃得过多、 包装物、半产品、产产品及产品,记忆力在公司仓库栈中。
3.吉欧光学申报文件未记载的无形资产为1项软件全套物品权和1个区名。 详细书信如
下:
( 1) 软件全套物品权
序 号
软件名声 字幕人 自动记载器号 一号冲洗日 字幕眼界 归因于方法
1
吉欧光学 Si-Scan 三
维点云处置软件  吉欧光学 2014SR157322 2014.1.6 整个字幕 原始归因于
( 2) 区名
序号 区名 字幕人 报户口日 有效限期
1 geooptical.com 吉欧光学 2012.2.16 2018.2.16
4。评价眼界仅因为评价的灵。
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5。该谈话未回想以此类推机构发行的谈话。。
四、费用典型及其毫不含糊
这次评价是为北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买吉欧光学 100%股权行动
行情费用顾及,它普通是吐艳的。、晴朗的行情身份下的费用,从此处,在陆续运转的事先预备下
作为选择费用典型的行情费用,详细毫不含糊如次:
行情费用是指出面紧握者和出面卖家的行动。,评
估女朋友在评价关涉日停止精神健全的晴朗的市的费用评价数额。
陆续作业是指发生经纪敏捷的T,并在
可预示:预言某事的走近,将无才能的有伟大的更改。。
五、评价关涉日
范围资产评价事情草案之商定,这次评价的评价日期为2015年12月31日。。
在这次评价中运用的价钱和以此类推限制因素是基准。。
以2015年12月31日为评价关涉,它是由客户范围财务乐音行动的必要来决定的。。
六、评价鉴于
( 法规的根底
1。中华样本唱片共和国总统的命令 8 中华样本唱片共和国公司法 2013 年 12 月 28 日
上诉;
2.第十届全国样本唱片代表大会第五次汇合点通过《中华样本唱片共和国公司所得税法》
( 2007 年 3 月 16 日);
三。奇纳河证券监督施行授予 109 市场占有率上市的公司伟大的资产重组施行办法;
4。资产评价相互相干法度、法规等。。
( 二)原则根底
1. 宝库颁布资产评价有指挥意义的事物根本根本的
本向导的布告(〔2004〕20) 号, 2004 年 2 月 25 日);
2. 奇纳河资产评价协会印发布告的加密
评协[2014]248 号, 2012 年 12 月 28 日)
3. 奇纳河报户口奖学金收购者师协会(CPA)成绩的指挥上
布告(协会〔2003〕18) 号, 2003 年 1 月 28 日);
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4. 奇纳河资产评价协会向前印发的布告》的屁股
[2011]227 号, 2011 年 12 月 31 日);
5. 奇纳河资产评价协会成绩资产评价原则 7 条资产评价原则
的布告(中评协[2007]189 号, 2007 年 11 月 28 日);
6. 奇纳河资产评价协会的涉及规则布告啊
协 [2011]230 号, 2011 年 12 月 30 日);
7. 我国中小公司奖学金收购者原则系统的安排。
( 三)标题的根底
1. 由评价单元赡养和约、发票及以此类推字幕显示出用纸单调的生活。
(四) 取价根底
1. 中华样本唱片共和国的国务院令 538 鉴赏税暂行条例的中华样本唱片共和国;
2. 奇纳河样本唱片银行的现行借出利钱率;
3. Wind 书信信息
4. 相互相干价钱书信的搜集;
5. 评价师现场表和行情考察归因于的与进入相互相干的吃得过多。
( 五)以此类推鉴于
1. 资产评价申日志和赢利预测表;
2. 由评价单元赡养 2014 年度和评价关涉日决算表、审计谈话、奖学金收购者凭证、财务
经纪面的吃得过多,及相互相干草案、和约书、财务书信,如发票;
3. 对被评价单位的探听记载;
4. 由评价单元赡养以此类推涉及吃得过多。
5.北京的旧称科学与技术股份股份无限公司与中同华签署的《资产评价事情商定书》。
七、评价方法
(1)评价方法的选择
公司费用评价的根本方法克制进项法、行情法与资产法。
进项法授予的事先预备身份是::( 1)可预测被评价女朋友的预言走近进项;
币测量;( 2)资产所其中的一部分从预言进项中归因于的风险也可以是PR。;
( 3)可以预测目的的希望的东西赢利。。 吉欧光学所其中的一部分可以使成形稳固的资产流量,相互相干
所得的历史信息可以收购。,走近进项也可以有理计算。,及其对应的风险精神
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值得信赖的测,从此处,采取进项法停止评价是正确的的。。
行情法授予的事先预备身份是:( 1)主动语态的开始行情和满足的行情信息。;
( 2)开始行情的比得上的市围住。资产行情上也有类似物的产业。,大约正确的
行情法评价。
资产根本法授予的事先预备是:( 1)被评价女朋友在持续运用或授给物的身份。
持续运用身份;( 2)可以决定被评价女朋友的预言赢利潜力;( 3)有东西可利用性的日历
史吃得过多。 吉欧光学通过积年的开展, 公司所具其中的一部分胶料、技术才能、行情开导、取得专利权
等无形资产费用并未在资决算表中填写显示,资产根底法评价时仅能显示公司资产
的本身费用,一点也没有克不及不漏水地显示公司所其中的一部分获益才能,运用因为资产的方法
去甲克不及单调的生活客户资源、青睐、劳力资源等无形资产的费用,从此处,采取资产根底是不恰当的。
根本法评价。
广泛的再以代理商的身份行事,这次评价决定首要进项法与行情法停止评价。
(二)评价方法简介
1.进项法
伙伴整个权利费用评价的进项法是指通过将被评价单位预言进项资产化或折现以
决定评价女朋友费用的评价方法。进项法的根本公式集为:
E  B  D ( 1)
式中:
E:被评价公司的伙伴整个权利费用
B:被评价公司的公司费用
D:评价女朋友的付息约定费用
B  P Ci ( 2)
P:被评价公司的经纪性资产费用
Ci :被评价公司关涉日在的长久的使充满、非经纪性及溢余性资产的费用
n
n
n
i
i
i
r r
R
r
R
P
(1 ) (1 )
1
1 





( 3)
式中:
Ri:被评价公司走近第 i 年的预言进项(公司释放资产流量)
Ri=净赢利+货币贬值/分期偿还+纳税后利钱花费-营运资产增进-资产性花费
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r:贴现率( WACC,额外的意思是资产本钱)
(1 T)
D E
D
R
D E
E
WACC R
e d 




n:预测术语
2.行情法
公司费用评价做成某事行情法,是指将评价女朋友与比得上的市场占有率上市的公司或许比得上的市围住进
行有点,决定评价女朋友费用的评价方法。
行情法中经用的两种详细方法是市场占有率上市的公司有点法和市围住有点法。
市场占有率上市的公司有点法是指通过对资产行情上与被评价公司在同样的或类似物产业的上市
公司的经纪和财务信息停止辨析,计算针对性的费用比率或财务乐音指数,在与被评价公司
有点辨析的依据,通用评价女朋友费用的方法。
市围住有点法是指通过辨析与被评价公司在同样的或类似物产业的公司的交易、
收买及合围住,获取并辨析这些市围住的信息吃得过多,计算针对性的费用比率或财务乐音
指数,在与被评价公司有点辨析的依据,通用评价女朋友费用的方法。
这次行情法评价采取市场占有率上市的公司有点法。
( 三)评价断定决定的方法
鉴于本评价谈话的出击目的是为北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买吉欧光学
100%股权行动行情费用顾及,思索到行情法拔取的比较公司首要为海内证券行情
做成某事市场占有率上市的公司,而海内证券行情开展尚不敷老化,动摇较大,市场占有率价钱受策略性以代理商的身份行事、
资产以代理商的身份行事等压紧较大,易使成形估值奏效的必然用绞船索牵引;思索到吉欧光学激光扫描发生具
有必然的行情需求, 走近获益无用的东西较好, 评价师通过对吉欧光学财务乐音的考察及历
史经纪业绩辨析,鉴于资产评价原则的规则,结合的这次资产评价女朋友、评价出击目的及适
用的费用典型,通过有点辨析,以为进项法的奏效可以更为片面。、有理地显示吉欧光
学的所样本唱片权利的费用,从此处定位于以进项法评价奏效作为吉欧光学的伙伴整个权利费用
的终极评价断定。
八、顺序依法处决和顺序的评价
这次评价顺序首要分四的阶段停止。
(一) 评价预备阶段
与付托方相商,毫不含糊评价事情根本事项,对本身专业胜任才能、孤独性和事情风
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险停止广泛的辨析和评价,承兑付托,签署资产评价事情商定书;决定条负责人,组
评价条把联套在车上,编制评价安排;辅导评价单位填写资产评价申报单,评价预备
吃得过多。
(二) 现场考察与搜集评价信息阶段
范围公司评价的详细条款,范围评价顺序和以此类推相互相干的盘问,评价
通过讯问、校对、勘查、反省、现场考察和以此类推方法停止运转实验,从多种可能性的方法
评价信息,评价评价眼界,认得评价女朋友的位置,注重评价女朋友的法度威望。
(三) 评价与评价阶段
收集信息的理由性辨析、归结与重行组织,使成形评价和评价的根底;范围评价
女朋友、费用典型、信息搜集及以此类推相互相干身份的评价,授予评价方法的选择,选择对应的
公式集和限制因素辨析、计算与判别,初步评价奏效。
(四) 编制和涉及评价谈话阶段
范围各评价群像对各类资产的初步评价奏效,编制相互相干评价阐明,承认承认阶段
关评价阐明详细资产条评价奏效精确无误,评价任务缺乏发生反复和没遇到条款的基
础上,鉴于各资产评价阐明停止资产评价汇总辨析,决定终极评价断定,写资产评论
估统计表;范围相互相干法度、法规、资产评价原则与表面大多把持评价系统,对评
评价谈话并评价顺序和CON的依法处决;与客户端或客户端的批准涉及
每边将对谈话灵停止理由的沟通评价。;范围资产评价的盘问向客户涉及
权威资产评价谈话。
九、评价授给物
7. 该评价是因为本资产A做成某事详细授给物。;
8. 这种评价授给物在TH中无才能的有不行预示:预言某事的伟大的变异。;
9. BECC评价后乡下宏观财务乐音策略性的想象、工业工人策略性和区域开展缺乏专家变异。
化;
10. 这一评价是在持续经纪的事先预备下停止的。,授给物评价名单在谈话日期后便于使用的,B
相互相干资历, 公司经纪效力,缺乏不行预示:预言某事的以代理商的身份行事会创造它无法把持。,被评价
在资产的运用是使坚固或稳固的,并持续运用。;
11. 被评价单位和付托方赡养的相互相干根底吃得过多和财务吃得过多真实、精确、填写;
12. 因为法官的对照公司财务谈话、市信息都是真实值得信赖的的;
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13. 这种评价的费用典型是行情费用。,厕足其间这次评价的财务乐音行动不适合
对公司施行的压紧;
14. 这一评价是因为评价单位走近的施行把联套在车上。,持续经遗传收购文豪
施行使成形图案施行,被评价单位赡养的事情敏捷和耐用的在,杂多的文豪
夸张的敏捷的效力,并在走近可预示:预言某事的时期内无才能的发生伟大的变异;
15. 这次评价,除特别阐明外,不思索被评价单位的权利或涉及资产。
誓言、安全成绩对评价费用的压紧,对敢情力和以此类推不行抗力的资产推却思索
的压紧;
16. 这次评价授给物吉欧光学的伙伴于年度内反应式收购净资产流量;
17. 据宝库、乡下税务总局向前鉴赏税策略性的布告
[2011]100号),公司失望自由权开门的软件发生,消受V策略性。,据17%
鉴赏税规章费率征收后,对其鉴赏税实践租税归宿超越3%的部门给予帮助即征即退策略性; 授给物身份
向前该即征即退策略性不发生物变异,策略性持续无效;
18. 授给物吉欧光学归入获益预测做成某事三维激光新发生正点期表入伙探究与开门现款,新
产精神健全的探究与开门公转精神健全的,按预言时期填料成功发生;
19. 授给物走近年度吉欧光学与思拓力经过的关系市按行情公允价钱买价。
当呈现与前件授给物身份各异的事项发生时,本评价奏效普通会取消法令。
十、评价断定
这次评价进项法与行情法对吉欧光学伙伴整个权利费用停止评价。吉欧光学
经审计的资产文件费用为1。,万元,约定为万元,净资产1,万元。
1. 进项法评价奏效
在持续经纪的授给物下, 吉欧光学伙伴整个权利的行情费用为5,40万元,比
净资产鉴赏专项审计3,万元,鉴赏率。
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奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司 第 16 页
资产评价奏效汇总表(进项法)
概略单位:样本唱片币百万元
项 目 文件净值 评价费用 增减值 鉴赏率
A B C=B-A D=C/A×100
游资 1 1,
非游资 2 0
在表面地:长久的股权使充满 3
使充满性土地 4 
使坚固或稳固资产 5 
在建工程 6 1.93
无形资产 7 
在表面地:土地运用权 8
以此类推非游资 9 0.57
资产一共 10 1, 
流出约定 11 
非流出约定 12
约定一共 13  
净资产(所其中的一部分权利) 14 1, 5,40 3, 24
进项法评价奏效详细条款见进项法评价列出。
2. 行情法评价奏效
采取行情法决定的吉欧光学伙伴整个权利的行情费用为6,70万元,比评价关涉
日经专项审计的净资产鉴赏5,万元,鉴赏率为。评价奏效见下表:
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资产评价奏效汇总表(行情法)
概略单位:样本唱片币百万元
项 目 文件净值 评价费用 增减值 鉴赏率
A B C=B-A D=C/A×100
游资 1 1,
非游资 2 0
在表面地:长久的股权使充满 3
使充满性土地 4 
使坚固或稳固资产 5 
在建工程 6 1.93
无形资产 7 
在表面地: 土地运用权 8
以此类推非游资 9 0.57
资产一共 10 1, 
流出约定 11 
非流出约定 12
约定一共 13  
净资产(所其中的一部分权利) 14 1, 6,70 5, 328.12
3. 评价断定
付托评价的伙伴整个权利费用采取两种方法通用的评价奏效部分为:
进项法的评费用5,40万元, 行情法的评费用为6,70万元;两种方法的评价
奏效不符合1,30万元,不符合率。发生不符合的首要原因为:
进项法是从走近进项的角度动身,以被评价公司真诚的资产走近可以发生的进项,
深一层的计算吉欧光学走近可收购的经纪净资产流量,通过风险折现后的折现值和作为被评
估公司股权的评价费用,从此处进项法对公司走近的预言开展以代理商的身份行事发生的压紧思索有点
满足。而行情法通过将评价女朋友与顾及公司在行情上已其中的一部分市场占有率市价钱、伙伴权利、
经纪财务信息等停止有点以决定评价女朋友费用,鉴于市场占有率价钱中克制了证券行情使充满
者对市场占有率使充满补偿的预言,行情普通城市授予高于文件净资产较多的溢价,行情法的
评价奏效也更多的表现了资产行情对被评价女朋友的一种市意识到和使充满进项的预言。
笔者以为,两个评价奏效的不符合率是在有理错误眼界内。
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鉴于本评价谈话的出击目的是为北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买吉欧光学
100%股权行动行情费用顾及,思索到行情法拔取的比较公司首要为海内证券行情
做成某事市场占有率上市的公司,而海内证券行情开展尚不敷老化,动摇较大,市场占有率价钱受策略性以代理商的身份行事、
资产以代理商的身份行事等压紧较大,易使成形估值奏效的必然用绞船索牵引; 吉欧光学激光扫描发生具有必然
的行情需求, 走近获益无用的东西较好, 评价师通过对吉欧光学财务乐音的考察及历史经纪
业绩辨析,鉴于资产评价原则的规则,结合的这次资产评价女朋友、评价出击目的及授予的价
值典型,通过有点辨析,以为进项法的奏效可以更为片面。、有理地显示吉欧光学的所
样本唱片权利的费用,从此处定位于以进项法评价奏效作为吉欧光学的伙伴整个权利费用的终极
评价断定。
这次评价的断定是因为再评价。
十一、特别事项阐明
本评价谈话有以下特别事项,向谈话用户谈话:
1. 本评价谈话的评价断定显示了陆续性、表面宏观财务乐音周围的
不发生物变异等授给物事先预备下,在评价日的依据,评价中列出的价钱。
值。
2. 这份评价谈话在付托方及相互相干代理人方赡养根底用纸单调的生活信息吃得过多的依据做出的。
赡养理由的书信并确保赡养的资吃得过多的确实性、效力、诚信是提供和相互相干方
党的职责;报户口资产评价师职责是对评价女朋友在评价关涉日赠送的出击目的下的费用停止
辨析、评价和宣布专业建议。
3. 这一断定不应被以为是价钱的典当。。
4. 这一评价断定缺乏思索到财政花费担负的变异。。
5. 付托方及相互相干代理人方对所赡养的评价女朋友法度权属等资吃得过多的确实性、效力
诚信职责;报户口资产评价师职责是对该吃得过多及其起端停止理由的查验和透露,
它一点也没有代表授予资产的究竟哪一个批准。,承认或颁布评价女朋友的合法权利。
超载报户口资产评价师眼界,笔者建议请谈话运用人关怀本谈话中透露的涉及产权
混乱事项对评价断定压紧。
6. 这次评价中所关涉的走近获益预测是安排在吉欧光学施行层组成的获益预测基
础上的。 吉欧光学施行层对其赡养的走近获益预测所关涉的相互相干信息和吃得过多的真实
性、科学性和填写性,连同走近获益预测的有理性和实用性。。这份评价谈话在
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吉欧光学施行层赡养的预测信息吃得过多的依据做出的。赡养理由的书信并确保赡养
的资吃得过多的确实性、效力、诚信是同类和同类的职责;报户口资产评价师
职责是辨析评价女朋友的费用。、评价和宣布专业建议。
7. 该进项法采取的评价授给物是因为Curr的。,评价女朋友的走近施行的
有理的预测,免得有走近的不行预测的和不行避免的以代理商的身份行事可能性压紧因
素,它将压紧盈余预测的成功。。笔者在此提示客户和以此类推相互相干方。,笔者变动从而产生断层
确保上述的授给物足以成功,它去甲承当成功或帮忙成功上述的目的的任务。。而且,笔者建议请
涉及面的注意到事项,压紧成功的杂多的不行预测的、不行避免的以代理商的身份行事现,
从此处,在断定预先阻止宜清晰地地设定授给物。,并把它思索出来他因
素做出方针决策。
8. 这次评价中,笔者顾及和采取了吉欧光学历史及评价关涉日的决算表,连同
涉及比较公司、市围住的财务谈话和市信息。笔者的计算任务在非常信任
上述的决算表信息和市信息,笔者准许上述的决算表信息和涉及市信息均真实可
靠。笔者计算信任该等决算表中信息的契约一点也没有代表笔者表达究竟哪一个笔者对该财务资
料的一向性和填写性的究竟哪一个典当,去甲表达笔者典当该等吃得过多缺乏以此类推盘问与笔者使
用该信息有抵触。
9. 授给物身份将消受鉴赏税开始让售自D生
变异,策略性持续无效。如吉欧光学无法持续消受该即征即退策略性,可能性的评价奏效造
成压紧。
10. 所得税预测缺乏思索到财政花费核算事项。。
11. 授给物吉欧光学归入获益预测做成某事三维激光新发生正点期表入伙探究与开门现款,新产
精神健全的探究与开门公转精神健全的,按预言时期填料成功发生;R&D公转和发生时期可以正点成功。。 如
再条不克不及正点成功, 可能性的评价奏效使成形压紧。
十二、运用限次序停止评价谈话
本评价谈话有如次运用限度局限:
1.本评价谈话可是由评价谈话表明的评价谈话用户运用,且可是用于本评价报
告表明的评价出击目的和用处。 评价谈话用户应按涉及法度、法规,连同资产评价事情
商定书的盘问一向、恰当地运用本评价谈话,究竟哪一个不一向或不恰当地运用谈话所使成形
的麻烦的或失败,将由谈话用户天体的固有运动承当职责。
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条。资产评价谈话倒转术
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2.未征得我公司写信答应,本评价谈话的灵不得被摘抄、援用或透露于开始媒
体。(法度、法规规则连同相互相干代理人方另有商定的除外)
3.本评价谈话断定的无效期为自评价关涉日起岁。。免得资产乐音、
行情乐音和评价关涉地带受胎伟大的变异。,付托方该当付托评价机构给予帮助评
估重申事情或重行评价。
十三个、评价谈话日
本评价谈话日为2016年3月15日。
(本页以下无机身)
北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买广州吉欧光学科学与技术股份无限公司 100%股权
条。资产评价谈话倒转术
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司 第 21 页
(本页为签名盖印页)
评价机构法定代理人鉴定合格代表 陆燕东 
及奇纳河报户口资产评价师:
奇纳河报户口资产评价师: 和梅迎 
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司
3月15日16,二
北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买广州吉欧光学科学与技术股份无限公司 100%股权
条·资产评价统计表附件
奇纳河北京的旧称通化资产评价股份无限公司 第 22 页
北京的旧称团结以为科学与技术股份股份无限公司强势收买
广州吉欧光学科学与技术股份无限公司
100%股权条
资产评价统计表附件
目 录
附件一: 2014年及评价关涉日审计谈话
附件二: 付托方、被评价单位团体营业执照及相互相干资历显示出
1. 付托方营业执照硬拷贝
2. 被评价单位营业执照硬拷贝
附件二:付托方、被评价单位接受函手迹
附件三:签名报户口资产评价师接受函手迹
附件四:评价机构资历证明硬拷贝
附件五:评价机构团体营业执照正本硬拷贝
附件六:签名报户口资产评价教师历证明硬拷贝
附件七:评价机构法定代理人鉴定合格书硬拷贝
报户口资产评价师接受函
北京的旧称科学与技术股份股份无限公司:
贵公司付托,笔者对贵公司本评价谈话的出击目的是为北京的旧称任我游科学与技术股份无限
公司拟收买吉欧光学100%股权行动所关涉的广州吉欧光学科学与技术股份无限公司伙伴整个权
益费用,评价是在2015年12月31日作为关涉日停止的。,已使成形资产评价谈话。。在这份谈话中
论书信透露授给物的事先预备,笔者接受如次:
1。具有确切的资质。
2。评价的女朋友和评价的眼界是分歧的。。
三。对所关涉的资产和资产停止理由的查核。。
4。范围资产评价原则选择评价方法。。
5。满足思索压紧评价费用的以代理商的身份行事。
6。断定是有理的。。
7。评价任务缺乏孤独停止打断和给予帮助。。
奇纳河报户口资产评价师: 陆燕东 
奇纳河报户口资产评价师:和梅迎 
3月15日16,二
                

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